충북 청주시 오송읍 SD BIOSENSOR(에스디 바이오센서) 오송 공장에서 직원들이 시중에 판매할 코로나19 항원 자가진단 키트를 최종 점검하고 있다./사진=뉴스1 제공 신한투자증권이 에스디바이오센서 (10,090원 ▲80 +0.80%) 에 대한 투자의견을 '매수', 목표주가를 4만원으로 유지했다. 3분기 호실적을 냈으나 코로나19 확진자 감소와 진단키트 수요 감소로 4분기 역성장이 불가피할 전망이란 의견이다. 4일 원재희 신한투자증권 연구원은 "3분기 에스디바이오센서의 매출액은 전년 동기 보다 4.6% 증가한 5512억원, 영업이익은 같은 기간 동안 17.6% 증가한 2934억원을 기록했다"며 "매출액과 영업이익은 시장 기대치를 각각 60%, 132% 상회하는 호실적을 기록했다"고 분석했다. 원 연구원은 "큰 폭의 매출 성장은 일본, 대만 등으로의 신속항원키트 수출 호조와 더불어 변동대가 발생으로 인해 1분기 부채 처리됐던 매출액 약 1000억원이 3분기 환입된 것에 기인한 것"이라며 "판관비 통제와 더불어 큰 폭의 매출 성장에 따른 영업 레버리지 효과 발생하면서 영업이익률은 전분기 대비 9.4%포인트(p) 증가했다"고 했다. 그러면서 "4분기 에스디바이오센서의 매출액은 전년 동기 보다 33.8% 감소한 2936억원, 영업이익은 같은 기간 동안 30.2% 감소한 1032억원으로 추정된다"며 "글로벌 코로나19 확진자 감소 및 방역 체계 완화에 따른 진단키트 수요 감소로 인해 전분기 대비 실적 역성장은 불가피할 것"으로 예상했다. 이어 "M10 미국 진출 본격화에 따른 매출 증대, 유럽 및 아시아 지역 법인 설립에 따른 글로벌 시장지배력 강화 등 중장기 성장 여력은 충분한 만큼 현 주가에 주목할 필요가 있다"고 말했다. <저작권자 © ‘돈이 보이는 리얼타임 뉴스’ 머니투데이, 무단전재 및 재배포 금지> 공감 0% 비공감 0%