기아 잠깐!…일본 車업계도 "애플 전기차 타진받았다" [정영효의 일본산업 분석]

집에서 모든 걸 해결하는 시대···‘홈코노미’를 믿는다면 LIV에 투자해볼까

코로나19가 1년 이상 지속되면서 집의 역할은 사무실, 식당, 헬스장, 영화관, 학교 등으로 다양해졌다. 시장에서는 이를 ‘집에서 모든 경제활동을 한다’는 의미로 ‘홈코노미(홈+이코노미)’라 부르며 포스트 코로나 시대의 대표적인 모습으로 인식하고 있다. 미국 자산운용사 엠레스가 홈코노미 관련주에 투자하는 테마형 상장지수펀드(ETF)인 ‘엠레스앳홈(emles@home·티커명 LIV)’을 만든 배경이다.엠레스는 작년 10월 중순 LIV를 출시했다. 코로나19가 끝나더라도 집을 중심으로 생활하는 방식은 쉽게 바뀌지 않을 것이란 판단이었다. 이 ETF는 온라인 홈트레이닝 구독서비스를 제공하는 펠로톤(PTON·7.89%), 수공예품 거래 플랫폼 엣시(ETSY·5.73%), 화상회의 플랫폼 줌비디오커뮤니케이션(ZM·5.28%), 온라인 결제 플랫폼 페이팔(PYPL·5.23%), 소셜 네트워크 게임 개발 업체 징가(ZNGA·4.77%) 등 대표적인 비대면 소비주를 담고 있다. 뿐만 아니라 미국 최대 원격의료기업 텔라닥(TDOC), 운송회사 XPO로지스틱스(XPO)와 페덱스(FDX), 문제풀이 앱 체그(CHGG) 등 총 27개 기업을 편입했다.아직 괄목할만한 성과는 내지 못한 상태다. 운용자산(AUM)은 1200만달러(약 135억원), 상장후 수익률은 7.2%다. 하지만 ETF가 장기투자의 특성을 갖고 있고 테마형 ETF는 자신이 믿는 미래의 모습에 베팅할 수 있기 때문에 투자할만하다는 분석이다. 김수정 SK증권 연구원은 “올들어 국가 대표지수를 추종하는 ETF에서는 자금이 빠진 반면 테마형, 액티브 ETF로 자금이 유입됐다”며 “ETF 시장의 이러한 흐름은 계속될 전망”이라고 설명했다.LIV와 비슷하게 집을 테마로 한 ETF로는 ‘디렉시온 재택근무(Direxion work From Home·WFH)’ ETF가 있다. 올들어 4.96% 오르며 LIV(4.10%)와 비슷한 수익률을 기록중이다. 다만 최근 3개월 기준으로는 WFH가 32.07%, LIV가 19.23%로 WFH의 수익률이 더 높다. WFH는 정보기술(IT) 소프트웨어 및 서비스 기업 비중이 60% 이상이다.한경제 기자 hankyung@hankyung.com 

중국 클린에너지: 구조적 성장에서 찾는 투자 기회

중국 신재생에너지 산업은 무서운 속도로 성장하고 있다. 최근 10년간 중국의 신재생 설비용량은 10배 이상 늘어났다. 시진핑 주석이 공언한 ‘2060 탄소 중립’을 달성하기 위해서는 성장 속도가 더뎌져서는 안된다. 이에 중국 정부가 14차 5개년 경제규획을 통해 신재생 관련 도전적인 목표를 설정할 것으로 예상한다. 중장기적으로 중국의 풍력·태양광 설비업체들은 성장의 기회를 갖게 될 것이며, 이 속에서 투자 기회를 물색할 필요가 있다.    흔히 중국은 신재생에너지와는 거리가 멀다고 오해하기 쉽다. 전세계 탄소배출 1위 국가(전체 탄소 배출량의 29%)이고, 에너지 생산/소비 구조를 보면 환경오염의 주범인 석탄 비중이 60% 이상으로 높기 때문이다. 하지만 중국은 이미 전세계에서 가장 많은 신재생에너지 전력을 생산하는 것은 물론 가장 많은 신재생 설비용량을 갖춘 국가다. 2019년말 기준 중국의 풍력과 태양광 설비용량은 210GW, 205GW에 이르며, 이는 전세계 대비 각각 34%, 35%에 해당한다. 2010년 전후부터 신재생 섹터에 대한 공격적 투자가 이루어졌으며, 전세계 투자 규모의 약 30% 이상이 중국에서 발생해 왔다. 시진핑 주석의 ‘2060 탄소 중립’ 목표 제시는 신선한 충격이었다. 아무도 예상하지 못한 깜짝 발언이었기 때문이다. 중국이 탄소 중립의 정확한 연도를 제시한 것이 이번이 처음이라 큰 의미가 있었지만, 일각에선 회의적인 시각도 존재했다. 보통 유럽 국가들은 탄소 피크에서 탄소 중립까지 50-60년 걸릴 것으로 예상하는데, 중국은 이보다 훨씬 짧은 30년을 목표로 하고 있기 때문이다. 하지만 시 주석은 ‘말한 것은 반드시 행한다’며 탄소 중립 이행에 대한 강한 의지를 재차 강조했다.      시 주석은 작년 12월 12일에 열린 UN 기후목표 정상회의에서 이전보다 상향된 NDC(Nationally Determined Contribution) 를 발표하며 회의적 시선을 일부 불식시켰다. NDC란 기후변화에 대응하기 위해 분야별로 취할 노력을 스스로 결정하여 제출한 목표를 말한다. 2030년 이산화탄소 배출량을 2005년 대비 65% 이상 감소, 2030년까지 1차 에너지 소비의 비화석연료 비중 25%로 확대, 2030년 산림 재고량을 2005년 대비 60억㎡ 더 확대 등 기존 서약 3가지를 상향 조정했다. 특히 2030년까지 풍력·태양광 설비용량 1200GW 이상 확대라는 신규 추가된 NDC는 시장에 큰 기대감을 불러일으켰다. 우리는 향후 5년간 매년 70-80GW의 풍력·태양광 설비용량이 보급될 것으로 전망한다. 이는 2016-19년간 연평균 보급량인 62GW 대비 높다. 과거 중국 정부는 12차, 13차 규획 내 신재생 관련 목표를 매번 초과 달성했다. 이러한 트랙레코드(track record)와 정부의 강력한 의지에 따라 연간 보급량은 전망 대비 더 확대될 수 있다. 칭화대학교와 국가에너지국은 향후 5년간 80~100GW가 보급되어야 한다고 주장하고 있다. 기후 변화 대응은 단순한 유행이 아니라 메가트렌드다. 과거 소극적인 태도를 보였던 중국은 최근 들어 ‘2060 탄소 중립’ 선언을 기점으로 변하기 시작했다. 중국은 탄소배출 국가 1위이지만, 동시에 이미 세계 최대 신재생에너지 국가다. 향후에도 지속될 신재생에너지 산업의 구조적 성장 속에서 풍력·태양광 설비업체들이 수혜를 받을 것으로 전망한다. 융기실리콘자재(LONGi)나 금풍과기(Goldwind) 등이 대표적이다. 융기실리콘자재는 웨이퍼, 셀, 모듈, 발전소 운영까지 수직계열화를 이룬 세계 최대 규모의 종합 태양광 업체다. 금풍과기는 풍력터빈 제조/판매에서 두각을 나타내고 있는 중국 최대 규모의 종합 풍력 업체다. 또한 중국 신재생에너지 산업의 핵심 20개 기업에 분산투자하는 Global X China Clean Energy ETF를 투자처로 유망하다.   

'30초에 60억' 슈퍼볼 광고, 현대차 빠지고 로빈후드 띄운다

미국에서 연간 최대 TV광고 대목으로 꼽히는 미국프로풋볼(NFL) 챔피언 결정전 ‘슈퍼볼’에서 올해 광고주가 대거 세대교체된다. 신종 코로나바이러스 감염증(코로나19) 사태 이후 급성장한 신흥기업이 새 광고주로 떠오른 반면, ‘터줏대감’이었던 기성기업 일부는 올해 광고를 하지 않기로 했다.4일(현지시간) CNBC는 오는 8일 열리는 슈퍼볼에 여러 기업이 새 광고주로 나선다고 보도했다. 대부분이 코로나19 이후 큰 성장세를 기록한 비대면경제 기업이다. 음식 배달 모바일플랫폼을 운영하는 도어대시, 온라인 중고차 거래플랫폼 브룸, 전문가 프리랜서를 연결해주는 온라인 구인 플랫폼 파이버, 온라인 구직 플랫폼 인디드 등이 처음으로 슈퍼볼에 광고를 낸다. 무료 온라인 증권거래플랫폼 로빈후드도 첫 슈퍼볼 광고를 방영한다. 로빈후드는 코로나19 이후 늘어난 유동성과 재택근무 수혜를 톡톡히 본 대표 기업으로 꼽힌다. 사용자 수가 2019년 말엔 600만명 수준이었으나 작년 1300만명으로 두 배 이상 급증했다. 온라인 도박사이트 드래프트 킹스, 개인간 물품거래 플랫폼 머카리, 정원조경용품 기업 스캇츠미라클-그로도 슈퍼볼 광고에 나선다. 광고마케팅기업 멀렌로우US의 리 뉴먼 최고경영자(CEO)는 “이번에 처음으로 수퍼볼 광고를 내는 기업은 대부분 코로나19 이후 수요가 급증해 성장한 곳”이라며 “브랜드 인지도를 다음 단계로 높이기 위해 슈퍼볼 광고를 택했을 것”이라고 설명했다.마케팅기업 B2C마케팅의 짐 네일 선임애널리스트는 “슈퍼볼은 기업이 시장에 새로운 메시지를 내놓을 때 쓰기 매우 훌륭한 플랫폼”이라며 “코로나19 이후 각 브랜드가 어떻게 변화했는지 보여주는 장이 될 것”이라고 말했다. 반면 슈퍼볼 단골 광고주였던 버드와이저, 코카콜라, 펩시, 현대차와 기아차는 올해 광고를 내지 않는다. 버드와이저는 37년만, 코카콜라와 펩시는 20년만, 현대차는 13년만이다. 코카콜라는 지난달 슈퍼볼 광고에서 빠진다고 발표하면서 “전례없는 타격을 입은 시기에 기업 자원을 적절한 곳에 투자해야하기 때문”이라고 설명했다. 코로나19로 인한 재정 타격 때문에 막대한 돈을 들여 광고를 하기 어렵다는 얘기다.안젤라 제페다 현대차 미국법인 최고마케팅책임자(CMO)는 "코로나19와 신차 출시 시기 등을 고려해 올해 수퍼볼 광고는 하지 않기로 했다"고 말했다. 펩시는 광고 대신 기존 스폰서십 계약을 체결한 슈퍼볼 하프타임쇼에 집중할 방침이다. 일각에선 이들 기업이 불필요한 잡음을 줄이기 위해 슈퍼볼 광고에서 빠졌다고도 보고 있다. 마케팅업계는 올해 슈퍼볼 광고가 특히 까다로울 수 있다고 본다. 통상 슈퍼볼은 흥겨운 스포츠 행사지만 올해는 코로나19 와중 열린다. 이때문에 광고가 지나치게 즐거워서도, 심각해서도 안된다는게 마케팅업계의 지적이다. 미국 노스웨스턴대 켈로그 경영대학원에서 광고전략을 강의하는 데릭 러커 교수는 “너무 심각한 내용을 내보내면 소비자들이 재미없다고 볼 것이고, 너무 즐거운 내용은 소비자들이 현실과 동떨어졌다고 느낄 수 있다”며 “각 기업이 이를 어떻게 해결할지도 광고업계의 관심사”라고 말했다. 슈퍼볼은 매년 시청자가 1억여명에 달하는 세계 최대 스포츠 행사 중 하나다. 미국에선 시청률이 약 40%에 달한다. 홍보 효과가 막대해 기업들이 슈퍼볼 당일만을 위한 광고를 따로 제작해 내보낼 정도다. 슈퍼볼은 올해 광고 55편을 방영한다. 올해 슈퍼볼 광고는 30초 단가가 550만달러(약 61억8200만원)로 알려졌다. 선한결 기자 always@hankyung.com