산업은행은 2일 이같은 내용의 ‘금호타이어 향후 처리 방안’을 발표했다.
이에 따르면 산은은 금호타이어를 더블스타에 매각하는 것이 가장 합리적이라고 판단하고 더블스타 측과 투자 협상을 진행하기로 했다.
더블스타의 투자 금액은 금호타이어 지분 45%(주당 5000원)에 해당하는 6463억원이다. 이를 통해 채권단 지분율은 23.1%로 내려간다.
이와 함께 더블스타는 금호타이어 노동자 고용을 3년간 보장하기로 했다. 지분 매각의 경우 더블스타는 향후 3년, 채권단은 5년간 제한한다는 조건도 달렸다. 더블스타는 지분 인수 후 5년이 경과하거나 채권단이 지분을 모두 처분하기 전까지 최대 주주 지위를 유지해야 한다. 채권단 지분의 경우 4년 이후에는 매년 지분의 50%씩을 매각할 수 있다. 또 채권단 지분은 더블스타에 우선 매수권을 부여하되 블록딜(시간 외 대량 매매) 등 시장 매각 시 이를 적용하지 않기로 했다.
산은 실사 결과, 금호타이어 계속기업가치는 4600억원으로 청산가치인 1조원의 절반을 밑도는 것으로 나타났다. 산은은 “채권단 공동 관리를 추진할 경우 1조5000억~1조8500억원의 대규모 신규 자금 및 출자 전환을 통한 추가 지원이 필요하다”며 “‘P플랜(프리패키지드 플랜)’ 추진도 실현 가능성이 희박하다”고 결론 내렸다.
이에 따라 산은은 “경영 정상화를 달성하려면 비용 절감, 수익성 확보 및 시장 점유율 제고, 중국 사업의 조기 정상화 달성 등이 필요하다”면서 “이를 모두 충족시킬 수 있는 원매자 앞으로의 경영권 이전이 최우선 과제로, 더블스타와의 협상이 가장 합리적 대안”이라고 설명했다.