[ET투자뉴스]CJ대한통운_상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준

전자신문과 금융AI전문기업 씽크풀의 증시분석 전문기자 로봇 ET가 쓴 기사입니다



관련종목들 중에서 변동폭이 커도 수익률은 낮은 편

30일 오후 2시25분 현재 전일대비 2.32% 오른 154,500원을 기록하고 있는 CJ대한통운은 지난 1개월간 0.64% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.2%를 기록했다. 이는 운수창고업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 CJ대한통운의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가하락률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 CJ대한통운의 위험을 고려한 수익률은 -0.5를 기록했는데, 변동성은 가장 낮았지만 주가가 하락했기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 수준을 나타냈다. 하지만 운수창고업업종의 위험대비수익률인 -0.7보다는 높기 때문에 업종대비 성과는 좋았다고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 CJ대한통운이 속해 있는 운수창고업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.
  표준편차 수익율 위험대비 수익율
팬오션 3.1% 8.3% 2.6
제주항공 2.7% 7.9% 2.9
대한항공 1.9% 2.4% 1.2
현대글로비스 1.5% -0.7% -0.4
CJ대한통운 1.2% -0.6% -0.5
코스피 0.4% -2.4% -6.0
운수창고업 1.1% -0.8% -0.7

관련종목들 상승 우위, 운수창고업업종 +2.74%
이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 운수창고업업종은 2.74% 상승중이다.
현대글로비스
149,500원
▲7500(+5.28%)
팬오션
5,590원
▲170(+3.14%)
제주항공
36,750원
▼1450(-3.80%)
대한항공
31,700원
▲400(+1.28%)

증권사 목표주가 200,800원, 현재주가 대비 29% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 CJ대한통운의 평균 목표주가는 200,800원이다. 현재 주가는 154,500원으로 46,300원(29%)까지 추가상승 여력이 존재한다.

증권사별로 보면 KB증권의 강성진, 정혜정 에널리스트가 " '택배서비스 발전방안' 시행 시 상대적 수혜 가능, 동사는 '택배서비스 발전방안' 시행의 상대적 수혜자가 될 수 있다. CJ대한통운은 과거 CJ GLS와의 합병 이후 택배 기사 1인당 수송 박스수를 늘렸다. 따라서 타사와 동일한 수준으로 비용이 증가해도 박스당 비용 증가폭은 타사 대비 작을 수 있다. 다만 택배사간 경쟁으로 인해 택배요금 인상이 바로 이루어지지 않을 경우 일시적인 마진 악화를 겪을 수 있는 것은 경쟁사들과 공통적…" (이)라며 투자의견 HOLD(유지)에 목표주가: 160,000원을 제시했고, 하이투자증권의 하준영 에널리스트가 " 곤지암 터미널 오픈으로 택배시장 지배력 강화, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 200,000원을 제시했다.


[재무분석 특징]
영업이익률 현재 3.56%로 업종평균 수준.PER은 82.05로 업종평균보다 높으며, PBR은 1.23임.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 CJ대한통운은 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 높은 상태를 유지하고 있으며, 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR은 적정한 수준를 보여주고 있다.
CJ대한통운 팬오션 제주항공 현대글로비스 대한항공
ROE 1.5 2.0 21.5 14.8 7.5
PER 82.1 59.5 14.4 9.4 13.2
PBR 1.2 1.2 3.1 1.4 1.0
기준년월 2017년9월 2017년9월 2017년9월 2017년9월 2017년9월

외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적)
전일 기관이 5,531주를 순매수했고, 외국인은 20,076주를 순매도했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매도 우위를 지속하면서 80,560주를 순매도했고, 기관도 매도 관점으로 접근하면서 175,534주를 순매도했지만, 개인은 오히려 순매수량을 늘리며 256,094주를 순매수했다.

투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.17%로 적정수준
최근 한달간 CJ대한통운의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.17%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.98%를 나타내고 있다.

거래비중 기관 21.72%, 외국인 34.39%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.88%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 34.39%를 보였으며 기관은 21.72%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 43.36%로 가장 높았고, 외국인이 32.31%로 그 뒤를 이었다. 기관은 24.32%를 나타냈다.

투자주체별 매매비중
*기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심 약세 ,거래량 침체, 현재주가는 보통
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

현재주가 근처인 157,000원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 157,000원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 157,000원대는 전체 거래의 15%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 159,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 157,000원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 157,000원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.


[포인트검색]
11월8일 :씨제이대한통운(주) 연결재무제표기준영업(잠정)실적(공정공시)


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