30일 오후 1시35분 현재 전일대비 4.5% 오른 60,400원을 기록하고 있는 현대제철은 지난 1개월간 5.41% 상승했다. 동기간 동안 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.8%를 기록했다. 이는 철강금속 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 현대제철의 월간 주가수익률이 상당히 높았던 만큼 변동성도 상대적으로 매우 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 현대제철의 위험을 고려한 수익률은 3.0을 기록했는데, 변동성은 컸으나 주가상승률이 괜찮았기 때문에 위험대비 수익률도 높은 수준을 나타냈다. 또한 철강금속업종의 위험대비수익률 1.5보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다.
다음으로 업종과 시장을 비교해보면 현대제철이 속해 있는 철강금속업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.
표준편차
수익율
위험대비 수익율
현대제철
1.8%
5.4%
3.0
영풍
1.7%
7.0%
4.1
풍산
1.7%
-7.5%
-4.4
POSCO
1.5%
3.4%
2.2
고려아연
0.8%
-5.0%
-6.2
코스피
0.4%
-2.3%
-5.7
철강금속
1.0%
1.5%
1.5
관련종목들 혼조세, 철강금속업종 +1.57%
이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 철강금속업종은 1.57% 상승중이다.
고려아연
486,500원
▼3500(-0.71%)
풍산
45,500원
▲350(+0.78%)
POSCO
335,000원
▲6000(+1.82%)
영풍
1,178,000원
▼11000(-0.93%)
증권사 목표주가 74,400원, 현재주가 대비 23% 추가 상승여력
최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 현대제철의 평균 목표주가는 74,400원이다. 현재 주가는 60,400원으로 14,000원(23%)까지 추가상승 여력이 존재한다.
증권사별로 보면 유안타증권의 이현수 에널리스트가 " 이유 있는 저평가였다면, 이유 있는 재평가도 가능하다, 2017년 철강업황 개선에도 불구하고 Captive Market에 대한 우려와 회복되지 않는 실적으로 인해 주가는 1년전 자리에 머물러 있다. 그러나 전방산업에 대한 우려가 점차 해소될 것으로 판단되는 바, 현재 주가 수준(PBR 0.42x)은 다소 과한 저평가 국면이라 생각된다. 2018년 ROE가 6%대를 기록할 것으로 예상되는 만큼 Valuation 회복이 가능할 것…" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 77,000원을 제시했고, 하이투자증권의 김윤상 에널리스트가 " 현 주가 및 valuation 수준에서는 긍정적 요인에 초점을 맞추는 투자전략 유효, …" (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 75,000원을 제시했다.
10월30일에 현대제철 3/4분기(2017년7월~9월)실적 발표됨
<발표치>
매출액
영업이익
당기순이익
3/4분기
4조8202.0억
3,396.0억
1,796.0억
직전분기 대비
2.7% 증가
3.2% 감소
29.8% 증가
전년동기 대비
18.6% 증가
4.7% 감소
40.3% 감소
현대제철 4/4분기(2017년10월~12월)실적 컨센서스
<예상치>
매출액
영업이익
당기순이익
4/4분기
5조0209.5억
4,223.5억
2,404.1억
직전분기 대비
4.2% 증가
24.4% 증가
33.8% 증가
전년동기 대비
7.8% 증가
9.0% 증가
100.1% 증가
[재무분석 특징]
영업이익률 현재 8.03%로 업종평균 상회. PER은 8.4로 업종평균보다 높으며, PBR은 0.45로 다소 낮은편.
업종내 시가총액 규모가 가장 비슷한 4개 종목과 비교해보면 현대제철은 자산가치대비 현재의 주가수준을 나타내는 PBR과 순이익대비 현재의 주가수준을 보여주는 PER이 상대적으로 낮은 상태를 보이고 있다.
현대제철
고려아연
풍산
POSCO
영풍
ROE
5.4
10.8
13.8
4.2
4.3
PER
8.4
14.4
7.1
14.1
15.0
PBR
0.5
1.6
1.0
0.6
0.6
기준년월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
2017년9월
기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적)
11월27일부터 전일까지 기관이 3거래일 연속 순매수했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 671,832주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 587,980주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 83,852주를 순매도한 것으로 집계됐다.
투자주체별 누적순매수
상장주식수 대비 거래량은 0.27%로 적정수준
최근 한달간 현대제철의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.27%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.28%를 나타내고 있다.
거래비중 기관 29.04%, 외국인 27.11%
최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 43.83%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 29.04%를 보였으며 외국인은 27.11%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 40.17%로 가장 높았고, 외국인이 37.33%로 그 뒤를 이었다. 기관은 22.48%를 나타냈다.
투자주체별 매매비중
＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음
주가, 거래량, 투심 모두 적정수준
현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.
현재주가 근처인 57,600원대에 주요매물대가 존재.
최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 57,600원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 57,600원대는 전체 거래의 18%선으로 가격대에서 뚜렷하게 크게 발생한 것은 아니지만 상대적으로 거래규모가 큰 구간이 되고 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 55,000원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 57,600원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 근접하고 있기 때문에, 이제부터는 57,600원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.
