유안타증권에서 30일 현대제철(004020)에 대해 "이유 있는 저평가였다면, 이유 있는 재평가도 가능하다"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 77,000원을 내놓았다.
유안타증권 이현수 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.2%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
유안타증권에서 현대제철(004020)에 대해 "2017년 철강업황 개선에도 불구하고 Captive Market에 대한 우려와 회복되지 않는 실적으로 인해 주가는 1년전 자리에 머물러 있다. 그러나 전방산업에 대한 우려가 점차 해소될 것으로 판단되는 바, 현재 주가 수준(PBR 0.42x)은 다소 과한 저평가 국면이라 생각된다. 2018년 ROE가 6%대를 기록할 것으로 예상되는 만큼 Valuation 회복이 가능할 것"라고 분석했다.
또한 유안타증권에서 "상반기에 내수 공급가격 인상이 단행됐으나 기대에 미치지 못했으며, 현대차 및 기아차가 중국과 미국에서 고전하며 판매량 역시 영향을 받았던 것으로 판단된다. 봉형강류의 경우 국내 건설업황 호조와 수입산 감소가 맞물리며 전년대비 수익성이 개선된 것으로 추정된다"라고 밝혔다.
한편 "최근 원재료 가격이 안정세를 나타내고 있는 바 자동차강판 스프레드는 4Q17 이후 안정적인 흐름을 나타낼 것으로 추정된다. 봉형강류의 경우 주택시장에 대한 우려가 존재하기는 하나, 국내 수요가 급락할 것으로는 판단하지 않고, 수입산 철근의 경우 감소하는 흐름을 이어갈 것으로 전망되어 견조한 수익성을 유지할 것으로 추정된다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2016년10월 68,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 77,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 낮아지다 이번에는 직전목표가보다 높은 수준으로 크게 상향반전하는 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 75,111 | 84,000 | 68,000 |
| 오늘 유안타증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 77,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 2.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 HMC투자증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 84,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 68,000원을 제시한 바 있다. |
| <유안타증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171130 | 매수(유지) | 77,000 | | 20171030 | 매수(유지) | 77,000 | | 20170731 | 매수(유지) | 77,000 | | 20170607 | 매수(유지) | 77,000 | | 20170428 | 매수(유지) | 74,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171130 | 유안타증권 | 매수(유지) | 77,000 | | 20171127 | KB증권 | 매수(유지) | 70,000 | | 20171127 | IBK투자증권 | 매수(유지) | 72,000 | | 20171121 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 75,000 |
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