골든브릿지투자증권에서 27일 NHN엔터테인먼트(181710)에 대해 "‘Something New’를 보여줄 수 있는 페이코"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 86,000원을 내놓았다.
골든브릿지투자증권 박건영, 김장열 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 골든브릿지투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스에 비추어 본다면 '트레이딩매수'의견에서 '매수(유지)로' 상향조정된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.
목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 16.7%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
골든브릿지투자증권에서 NHN엔터테인먼트(181710)에 대해 "GS홈쇼핑과 한화인베스트먼트에게 지분투자 유치 시 삼성페이와 제휴 전이라는 점과 추가 지분투자 유치 가능성은 높고 증가하는 거래액과 신사업 잠재력을 고려했을 때 페이코의 가치가 5,200억원 이하로 떨어지지는 않을 것으로 전망한다. 따라서 추가 지분투자 유치에 성공 시 페이코의 가치는 올라갈 것으로 예상한다"라고 분석했다.
또한 골든브릿지투자증권에서 "NHN페이코는 ‘17년 11월에 삼성페이와 전략적 제휴를 맺었다. 삼성페이의 최대 장점인 오프라인 결제 범용성을 확보하게 되었다는 의미이다. 온∙오프라인 결제 데이터 확보를 통해 페이코가 계획했던 DMP (데이터 운영 플랫폼, 빅데이터 분석을 통해 맞춤형 마케팅 전략 제공) 사업 구축을 더 빠르게 할 수 있을 것으로 전망한다"라고 밝혔다.
한편 "모바일 게임 부문에서 대형 게임사의 MMORPG 대작 (NHN엔터테인먼트는 퍼즐게임 위주) 출시로 Low single 성장률을 기록할 것으로 전망한다. 웹보드 게임 부문은 규제완화가 예상되기 때문에 두 자리 수 이상 성장률을 기록할 것으로 예상한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
골든브릿지투자증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2017년7월 94,000원까지 높아졌다가 2017년9월 86,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 86,000원으로 제시되고 있다. |
| 한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 상향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 하향조정되는 모습인데, 이번 목표가의 하락폭은 다소 줄어든 추세이다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | HOLD(유지) |
| 목표주가 | 86,636 | 100,000 | 71,000 |
| 오늘 골든브릿지투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 86,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠종금증권에서 투자의견 '매수'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 NH투자증권에서 투자의견 'HOLD(유지)'에 목표주가 71,000원을 제시한 바 있다. |
| <골든브릿지투자증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171127 | 매수(유지) | 86,000 | | 20170918 | 매수(유지) | 86,000 | | 20170710 | 매수(신규) | 94,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171127 | 골든브릿지투자증권 | 매수(유지) | 86,000 | | 20171127 | 하이투자증권 | 매수(유지) | 91,000 | | 20171120 | NH투자증권 | HOLD(유지) | 71,000 | | 20171114 | BNK투자증권 | 매수(유지) | 92,000 |
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