[ET투자뉴스]SK머티리얼즈, "안정적인 성장주…" 매수(신규)-BNK투자증권

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BNK투자증권에서 22일 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "안정적인 성장주"라며 투자의견을 '매수(신규)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 250,000원으로 내놓았다.

BNK투자증권 김민호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(신규)'의견은 BNK투자증권에서 13개월만에 매매의견을 새롭게 조정하는 것으로 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

한편 6개월 목표주가로 제시한 250,000원은 직전에 발표된 목표가 192,000원 대비 30.2% 상향조정 된 것이고, 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.



◆ Report briefing

BNK투자증권에서 SK머티리얼즈(036490)에 대해 "NF3는 이물질을 세척하는 세정 가스로 사용되며 반도체 및 디스플레이 공정내 필수 소재. 글로벌 NF3수요는 약 24,000톤으로 추정되며, 동사의 연간 CAPA는 10,300톤으로 시장점유율 40%의 확고한 지위 보유. 2018년 3D NAND를 중심으로 고객사들의 대규모 CAPA 증설이 예상되어 외형 및 이익 성장이 예상된다"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "자회사인 SK에어가스, SK Trichem, SK쇼와덴코를 통해서 중장기적인 품목 확대와 이익 성장이 예상된다. SK그룹의 반도체 소재 투자 및 M&A에 대한 방향성이 명확해 그룹 내 메인 소재회사로 성장할 전망"라고 밝혔다.

한편 "동사의 4Q17 매출과 영업이익은 각각 1,526억원 (23.2% yoy), 471억원 (+17.3% yoy)으로 추정된다. 주요 고객사들의 3D NAND 공장 가동이 예상보다 늦어졌지만, 17년 4분기부터 Ramp-up된 물량이 반영되며 본격적인 성장을 보여주기 시작할 것으로 예상된다"라고 전망했다.
◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 한차례 하향조정된 후에 최근 2회 연속 상향조정되고 있는데, 이번에 조정된 상승폭은 다소 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

 컨센서스최고최저
투자의견매수매수(유지)매수(유지)
목표주가236,487270,000210,000
*최근 분기기준
오늘 BNK투자증권에서 발표된 '매수(신규)'의견 및 목표주가 250,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 키움증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 270,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한국투자증권에서 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 210,000원을 제시한 바 있다.

<BNK투자증권 투자의견 추이> 
의견제시일자투자의견목표가격
20171122매수(신규)250,000
20161026매수(유지)192,000
<최근 리포트 동향>
의견제시일자증권사투자의견목표가
20171122BNK투자증권매수(신규)250,000
20171120대신증권매수(신규)247,300
20171115신한금융투자매수(유지)230,000
20171114하나금융투자매수240,000

(씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 국내 전증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.)


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