대신증권에서 20일 대덕GDS(004130)에 대해 "2018년 사업 변화는 이익 증가 및 밸류에이션 상향"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였다. 아울러 6개월 목표주가를 30,000원으로 내놓았다.
대신증권 박강호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.
한편 6개월 목표주가로 제시한 30,000원은 직전에 발표된 목표가 23,000원 대비 30.4% 상향조정 된 것이고, 목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 전고점보다 더 높게 상향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 17.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다. |
◆ Report briefing
대신증권에서 대덕GDS(004130)에 대해 "2017년 주기판(HDI) 시장이 SLP(Substrate Like PCB)로 전환, 동사는 새로운 성장 기회를 맞이할 전망. SLP 제품은 MSAP 기술이 중요하다고 판단, 반도체 PCB 사업을 보유한 기업이 경쟁 우위를 예상, 대덕전자의 반도체 사업과 협력 및 추가적인 투자 진행으로 초기 양산에 적극 대응이 예상된다"라고 분석했다.
또한 대신증권에서 "국내 연성PCB 시장은 일부 공급 부족을 예상. 애플향 공급 물량 증가, 삼성전자의 듀얼 카메라 채택으로 R/F PCB 수요가 증가하여 과거대비 저가 경쟁을 지양, 가동률 상승으로 마진율은 호전 예상. 애플 및 삼성전자향 공급업체가 동시에 수혜를 기대한다"라고 밝혔다.
한편 "2017년, 2018년 주당순이익을 종전대비 15.8%, 5%씩 상향. 목표주가 30,000원(2018년 목표 P/E 13.3배 적용)으로 상향(30%). 투자의견 매수(BUY) 유지. SLP 시장 참여 및 연성PCB 수익성 확대를 반영, 밸류에이션 상향이 가능하다고 판단. 역사적 최고가를 예상한다"라고 전망했다. |
◆ Report statistics
대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 25,000원이 고점으로, 반대로 16,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 30,000수준으로 새롭게 조정되고 있다. |
| 해당기간 동안 매출액 증가세가 무난하게 이어졌던 것으로 보아 동사에 대한 투자의견은 그동안 시장이 침체권이었음에도 불구하고 높아지고 있어 주로 기업의 내부요인, 특히 성장성에 영향을 받는 것으로 해석되고 있다. |
| | 컨센서스 | 최고 | 최저 |
| 투자의견 | 매수 | 매수(유지) | 매수(유지) |
| 목표주가 | 30,000 | 30,000 | 30,000 |
| 오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 30,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제시한 바 있다. |
| <대신증권 투자의견 추이> | |
| 의견제시일자 | 투자의견 | 목표가격 | | 20171120 | 매수(유지) | 30,000 | | 20170816 | 매수(유지) | 23,000 | | 20170712 | 매수 | 25,000 | | 20170623 | 매수(유지) | 25,000 | | 20170607 | 매수(유지) | 22,000 |
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| <최근 리포트 동향> |
| 의견제시일자 | 증권사 | 투자의견 | 목표가 | | 20171120 | 대신증권 | 매수(유지) | 30,000 |
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